如何选择理财产品

市面上理财产品繁多，各家银行都有发行。从投资能力与产品丰富性的角度来说，越大的银行越占优势：国有大行＞股份制银行＞城商行、农商行。如果从预期收益角度来说，则刚好相反，毕竟越小的银行，越需要通过更高的收益率吸引用户。

近些年，“飞单”（销售假的银行理财产品）事件屡有发生。这种以假乱真、销售非银行发行的理财产品的情况，往往具有以下两个特点。

■一般都是储户在银行网点柜台办理业务时被相关人员推荐购买。

■宣传的理财收益非常高，明显高于普通的银行理财产品。

实际上，这类假的银行理财产品既不是银行自己发行的理财产品，也不是银行正规代销的理财产品，而是银行网点或银行员工私自兜售的未经银行审批的私募产品，有些还是二级市场转让的私募产品，鱼龙混杂，风险极高。

为了避免这种“飞单”的理财坑，我们需注意两个小诀窍。

■尽量通过银行官方App直接购买。因为在官方App上架的理财产品，一定是通过银行审核的正规产品，要么是银行自己发行的理财产品（或是自家的理财子公司发行的），要么是银行代销的其他金融机构发行的产品（私募产品居多）。

■当一款理财产品宣传的理财收益异常高并保证非常安全的时候，我们要特别警惕！天下没有免费的午餐，我们要明察秋毫。

银行理财品类繁多，我们该如何根据自己的需求挑选呢？龙叔总结了“两步法”。

第一步：挑选银行

我们如果要求收益高，可以选小一点的股份制银行和城商行、农商行等中小型银行；如果要求安全性高、品种丰富，可以选择国有大行、大型股份制银行。尤其是结构性理财，一般只有国有大行和部分大型股份制银行的选择较多。

当然，一般人的银行卡都开在比较固定的银行，来回切换或新开卡比较麻烦。在整体收益处于同一水平情况下，选择方便的银行不失为一个好选择。

第二步：挑选产品类型

对于理财产品类型，我们需要根据自身的需求进行个性化选择。龙叔的建议如表6-18所示。


表6-18 不同类型理财产品的适用情况


（续表）



国债投资


国债是财政部发行的债券，由中央政府信用背书，因此在国内所有金融产品中具有最高信用等级，比银行存款还要安全。既然如此，国债的利率是不是就很低呢？也不尽然。面向个人发行的国债往往利率非常诱人，大幅高于银行的定期存款，且有稳定的收益。

我国发行的债券分为两大类：记账式国债和储蓄国债。记账式国债由财政部通过无纸化发行，可以上市交易（在银行间市场或交易所市场），主要是机构投资者（如银行、券商、保险、基金等）参与。个人参与记账式国债的方式主要是从商业银行网银端购买。其本质是国债仍然记在商业银行名下，不过商业银行内部建立了二级托管机制，个人购买的记账式国债挂在二级托管账户下。不过，这种参与国债的方式并不是个人投资者购买国债的主流。

储蓄国债的目标客户群体就是老百姓。与记账式国债不同，储蓄国债不可上市流通交易，但可以提前支取。当然，提前支取是需要支付一定罚息的。按照存在形态来看，储蓄国债又可以分为凭证式储蓄国债和电子式储蓄国债：凭证式储蓄国债以国债收款凭单作为债权证明，而电子式储蓄国债则是以电子方式记录债权。

记账式国债按照市场化发行，因此利率随行就市，在货币政策宽松时期，利率非常低。而储蓄国债由于针对的是个人投资者，因此发行利率相对较高，相当于给老百姓一份免费福利。

实例

储蓄国债（电子式）

2020年8月3日，财政部决定发行2020年第一期和第二期储蓄国债（电子式）（见表6-19）。


表6-19 2020年储蓄国债（电子式）发行要素


（续表）


从上表可以看出，与记账式国债相比，储蓄国债的利率要高出将近1.3%。另外，储蓄国债可以提前支取，不过要收取一定的罚息。

在具体细节上，电子式储蓄国债和凭证式储蓄国债有何区别呢？龙叔给大家总结了两者之间的异同（见表6-20）。


表6-20 电子式与凭证式储蓄国债对比

实例

储蓄国债（凭证式）

2019年11月4日，财政部决定发行2019年第七期和第八期储蓄国债（凭证式），其具体发行要素如表6-21所示。


表6-21 2019年储蓄国债（凭证式）的发行要素