4.3 定投是购买基金的最好方式

对应App搜索6位数代码就能找到；场外基金可在微信理财通等各类第三方平台购买，搜索6位数代码就能找到。

如果当天指数基金处在低估阶段，那么我们想多买一些，该怎样设置金额呢？

每月投资金额=起始投资额×（20%分位点市盈率÷当天市盈率）

假设你每月24日定投上证50指数基金，起始投资额是5000元，上证50指数市盈率20%的分位点是8.92。

2020年4月24日，当天市盈率是8.83，那么定投金额=5000×（8.92÷8.83）=5050。

用这种高阶方法做定投，你会在熊市买到更多的基金份额，长期来看，这样会提升你的收益。

前页图片最后两列提到的指数基金，你可以在“晨星网”或者“天天基金网”找到详细的数据。晨星是国际著名的基金评级机构，对各类基金做长期跟踪排名，并且按照一星到五星进行打分，五星基金代表最高水准。

进入晨星网之后，在右上角搜索框中输入六位数基金代码，你可以查到历年来该基金的收益表现。通过“历史最差回报”这一类数据，你还能看到它短期内波动的最大幅度，从而让你有正确的预测。

以下是易方达上证50指数A（110003）在2020年4月24日的数据：

易方达上证50指数A当前历史回报数据 2020-04-24

从图中可知，尽管2020年4月处在熊市阶段，但这只基金在过去三年的表现总体很不错。

4.3.4 设定“远大目标”，做时间的朋友

经常有朋友问我这样一个问题：定投需要长期持续投入，这一点很难做到，有什么好办法解决吗？

我理解他们的想法。虽然做投资看似很简单，但真正做好投资并不容易。因为真正做好投资，需要与人性的弱点做对抗。

人性的第一大弱点是跟风，缺少原则。

在牛市来临时，身边的菜市场大妈都在讨论股票，同事朋友中也出现了许多“股神”。

2015年上半年，我每次到餐厅吃饭，必然会有一两桌在讨论股票，有人谈到自己挣了几十万元得意扬扬，有人因为错过机会而惋惜不已。

遇到这种情况，有些人的第一反应就是从银行取钱“大举杀入”，买一只自己并不了解的股票。

这个时候，指数估值上涨，要减少指数基金上的投入，你需要有很大的定力。

当股市大跌时，人人避谈股票，投资成了一件特别丢脸的事。比如，2018年下半年，那些曾经风头正劲的“网络股神”销声匿迹了。这时，你应该加大投入指数基金，但你很可能犹豫不决，不敢加仓。

巴菲特说，在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧。

这句话背后的深层含义就是说大众情绪不一定正确，我们不应该依照他人的行动来决定自己的判断。

人性的第二大弱点是没耐心，缺少远见。

生活在快节奏的时代，我们想要的东西，就要立刻得到它。更何况，很多自媒体不断激发人的焦虑，让你更加没有耐心。

人们总是期待短期高收益，因此付出了巨大的代价；人们总是忽视长期复利的巨大作用，因此错过了实现财富自由的机会。

我相信，当你认真看了本章内容，理解了指数基金的原理，就能比其他人更理智、更有耐心地对待投资，与时间做朋友。

为了帮你做好指数基金投资，超越人性中的跟风与没耐心，我总结了三种方法，让你更加轻松、高效地完成定投。

第一种方法：设定长期目标，按计划定投。

放在基金账户里的钱，如果经常去查看，就很容易想动手操作，特别是在市场大涨大跌时，忍不住手痒。

我们如果为基金设定一个长期目标，明确基金未来的用途，就可以改变自己的思维模式。

比如，设一个父母养老基金。人口老龄化越来越严重，你很难完全指望社保养老，提前10～15年，给父母构建一个养老基金是你表达孝心、未雨绸缪的最好方式。

在为养老做准备时，我建议选择中证红利指数基金。因为这类基金每年分红高，每年可以不断取出现金，适合超长期稳定持有。

比如，每月定投4000元，定投15年，按照10%的年化收益率计算，你的账户里就有了168万元。

此后，即使你不再投入，按照中证红利基金每年4.5%的股息率，也能分得7.56万元。

也就是说，你给父母定投15年，以后即使不再买基金，这笔钱每年的“分红”就有7.56万元，而且本金还会不断增长。

对我们自己来说，可以根据人生目标，设定相应的基金计划。假设你22岁毕业，在二线某省会城市工作，你可以设一个“买房基金”。

每个月定投3000元，定投6年，如果按照11%的年化收益率计算，你的账户就有近32万元，可以用来它做买房首付了。

对年轻人来说，承受风险能力比父母更强。我建议构建“大盘指数+中小盘指数”的组合，如“上证50指数+中证500指数”或者“沪深300指数+中证500指数”。这样既平衡了风险，又能享受到高增长的收益。

此外，你还可以设一个“孩子教育基金”。如果你的孩子刚上小学，可以和他商量，从他每年的压岁钱中，取出一部分，每个月分批做定投。

假如每个月定投2000元，定投12年，就可能获得56万元。

与此同时，这也是一项很好的“财商培养”计划，你可以清晰地向孩子展示“储蓄+复利增长”的方式会让财富“滚雪球”。等他进入社会，这项认知会帮他建立特别好的先发优势。

第二种方法：采用“智能定投”功能，降低决策难度。

做任何一件有价值的事，先上手最重要，等到掌握一定的经验后，再不断优化。

买指数基金也是这样的。在最初阶段，我不建议设定特别复杂的计划。如果那样做，每次操作就要花上很多时间，一旦弄错了，就会让自己心情沮丧。

我建议最初一两年，用各种平台的“自动定投”功能，开通银行卡自动扣款功能，不用自己费心操作。

在操作时，你会发现，有些平台的自动定投功能，不仅可以按月投，还可以按周投，这两个定投方式影响大吗？

如果你做长期投资，这两种不同的定投方式，对收益率几乎没有影响。我建议设定按月定投，定投日可以设置为工资到账的第二天。每个月到手的工资，先投资再消费，这样就能不断为你的人生积攒“燃料”。

现在，很多平台不断优化功能，推出各种“智能定投”功能，还有些平台，按照指数基金的估值水平在一定范围内调整定投额度。

比如，你可以设置一个3000～5000元的定投范围，指数基金处在低估值区间时，它会多投；指数基金处在高估