三种现金流量

如果我们看上市公司的现金流量表，会发现它把现金流分成了三类：经营活动产生的现金流量；投资活动产生的现金流量；筹资活动产生的现金流量。每一种现金流量，都按照流入和流出分别统计并计算轧差净额。

都是现金流，为啥要分成三类呢？这和公司的现金来源及用途有关。

■公司首先会在日常运营业务中产生现金流入和流出。例如：销售商品或服务产生的营业收入中已经收到的部分就是经营活动产生的现金流入，而营业成本中已经付出去的部分就是经营活动的现金流出。简而言之，经营活动产生的现金流量就是公司日常经营所产生的现金流。

■除了日常经营，公司还会进行长期投资，比如购置固定资产、投资外部公司的股权、收购其他公司等，这些都是现金流出。当然，变卖固定资产和股权等就有了现金流入。

■与外部融资相关的现金流。融资的现金入账，则为现金流入；到期后还本付息，则为现金流出。

我们看美的集团2019年度的现金流量表（见表5-31）。


表5-31 美的集团2019年的现金流量表（单位：万元）


（续表）


上述每个现金流量分类下面的明细科目简单直白，这里不再赘述。我们重点关注两个问题：现金流量表是怎么编制的？现金流量表看什么指标？