银行理财

银行理财是近十年来老百姓最爱投资的品种。过去，老百姓的积蓄只能放在银行存个活期或定期，利率非常低。而现在，老百姓可以使用存款购买银行理财产品，获得比存款高得多的利率。

你购买了银行理财产品，其实就是银行用你的钱代为投资，为你赚取一定的投资收益，而银行收取一定的管理费（或利差）。理财的投资范围在不同的理财产品募集说明书中有详细规定，一般情况下，资金投向以债权类资产（包括债券、非标产品等）居多，有些也会投资股票市场。

以前，银行为了吸引老百姓购买银行理财，推出的绝大部分都是预期收益型产品。比如说3个月的理财产品预期收益4%，那么到期后，银行基本上都会按照预期收益4%给你兑付，即使底层资产的估值可能会有波动。这种方法极大地刺激了老百姓的积极性，因此银行理财的规模从2010年的2.8万亿元飞速增长到2019年年末的30万亿元。

不过，这种预期收益型产品越来越少了。监管部门的大资管新规表明，从2022年开始，银行理财要全面转型为净值型理财。或者说，未来银行理财产品的形态与基金公司的基金产品没有本质区别，有可能会出现理财亏损的情况。