理财产品的风险等级

对于任何一款理财产品，银行都会标明风险等级。绝大部分银行都使用R1~R5的风险等级评级体系来表示理财产品的风险程度。R1是风险最低的，而R5是风险最高的（见表6-11）。当然我们知道，收益与风险是成正比的，预期收益越高，风险也就越大。那么，R1~R5的风险等级究竟是什么意思呢？


表6-11 银行理财产品的风险等级


在第一次购买理财产品时，银行柜台或手机App会对我们进行投资者风险评估，以确定我们的风险偏好属于哪一级。根据评估结果，银行也会把客户分成C1~C5五个等级：C1（保守型）、C2（稳健型）、C3（平衡型）、C4（进取型）、C5（激进型）。评级高的客户，可以购买同等级或更低风险的理财产品。例如，你的风险评级为C3，那么你可以购买R1 ~R3的任何理财产品，但不能购买R4或R5的理财产品。

之前很多人为了节约时间和解锁所有的理财产品，在做投资者风险评估时往往选最激进的答案，走过场的情况比较明显。在未来银行理财向净值型理财转型后，理财不保本甚至出现亏损的情况会越来越常见，因此我们尽量不要购买超过自己风险承受能力的理财产品。

表6-12是一个典型的个人风险评估表（招商银行版本）。

总的来说，理财资金规模越大、投资经验越丰富且越能承受亏损，风险承受等级越高。风险承受等级高的投资者，可以买风险低的产品，但反过来是不行的。


表6-12 个人风险评估表（招商银行版本）


（续表）


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