第2章 抓住关键，找到理财知识『藏宝图』

送进急救室。医生说，马上要动手术，先交20万元手术费。结果，他发现银行卡上的余额不够，大多数的资产都在锁定期一年以上的理财产品里。在这种情况下，他就只能找朋友借钱了。

过去，人们觉得失业很罕见。未来，随着经济周期的波动，以及人工智能技术的发展，一些行业可能出现经常性失业的现象。

因此，我们需要为意外情况做准备，不然生活可能会陷入困境。

在投资中，投资者一定要考虑资产流动性问题。每种资产的流动性是不同的。比如，银行活期存款等同于现金，流动性非常好；基金、股票的流动性也不错，投资者提出赎回申请，一般会在第二个工作日到账。

但银行定期存款、P2P理财的流动性差一些，常常需要定期存半年，甚至几年。

另外，房产的流动性也比较差。如果你要出售一套房子，从挂牌、买家看房、签订合同、拿到全款，大多数情况下要花半年以上时间。如果遇到房地产调控期，楼市交易不活跃，整个流程就很可能至少需要一年时间。

人生不可能一帆风顺，因此我们不能把所有资金都放到长期投资中，要给自己准备一份“生活备用金”，在急用钱的时候，随时能取出来。

你可以根据个人风险承受情况，设定“生活备用金”的标准。比如，我设定的标准——准备6个月的“生活备用金”。

“生活备用金”的流动性要求很高，一般可以放在货币基金中。

细心的你，很可能会发现一个问题：股票的流动性也不错，变现很方便，为什么“生活备用金”不能用来投资股票呢？

这要考虑流动性的第二个层面。我们在“风险”部分中提到任何一项投资都有“盈利周期”，即这项投资要产生良好的回报需要多长时间。

我们做投资的目的是能够盈利，但每项投资的盈利周期不一样。

以股票为例，即使你选中了一家好企业的股票，至少也要持有3年以上，才有较大的概率会挣钱。

股票价格，时刻在波动。短期的波动，由市场情绪主导，股民根本无法预测；从长期来看，大部分股票价格会随着企业价值的增长而增长。

像贵州茅台这样的股票，尽管长期增长很厉害，但如果你做短线操作，就会发现：在一个月内或者一个星期内，股票价格经常出现下跌。

与大多数人想的不一样，股票的流动性很差。在出现紧急情况时，虽然你随时可以将它卖掉，但很可能要承担亏损的风险。

因此，在做“高风险投资”时，一定要用闲钱。

现在，我们理解了流动性的两个层面：

第一，资产变为现金的难易程度；

第二，“盈利周期”的长短。

在理财时，我们应该做分散投资，从而保证流动性较好。比如，你手头有10万元现金，可以这样配置：

第一，把30%的钱用作“生活备用金”，这些钱只存在货币基金中。

第二，把10%的钱用来做好风险防范，也就是保险。

第三，把60%的钱放进自己能搞懂的“高风险投资”，如指数基金。

上述第二点和第三点，我会在后面的章节中展开介绍。